HIỂU SÂU VÀ ỨNG DỤNG CÁC MÔ HÌNH GIÁ: VAI ĐẦU VAI, TAM GIÁC, HỘP DARVAS ĐỂ GIAO DỊCH HIỆU QUẢ

Phân tích kỹ thuật là công cụ mạnh mẽ trong đầu tư chứng khoán, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định dựa trên hành vi giá cả trong quá khứ. Trong đó, các mô hình giá như Vai Đầu Vai, Tam Giác, và Hộp Darvas được sử dụng phổ biến để nhận diện xu hướng và xác định điểm mua bán tiềm năng.

Bài viết này sẽ đi sâu vào chi tiết từng mô hình, cách nhận diện, chiến lược giao dịch, và cung cấp các ví dụ thực tế trên thị trường chứng khoán Việt Nam với các cổ phiếu như HPG, CTG, STB, HCM.

📌 1. Mô hình Vai Đầu Vai (Head and Shoulders)

🔍 Định nghĩa và cấu trúc

Mô hình Vai Đầu Vai là mô hình đảo chiều phổ biến, báo hiệu sự thay đổi từ xu hướng tăng sang giảm (hoặc ngược lại). Nó gồm:

1. Vai trái (Left Shoulder): Giá tạo một đỉnh rồi giảm.
2. Đầu (Head): Giá tăng cao hơn đỉnh vai trái và sau đó giảm xuống.
3. Vai phải (Right Shoulder): Giá tạo đỉnh thấp hơn đầu và giảm xuống.
4. Đường viền cổ (Neckline): Nối các đáy giữa vai trái, đầu, và vai phải.

Phân loại:

• Vai Đầu Vai thuận: Đảo chiều từ tăng sang giảm.

• Vai Đầu Vai ngược: Đảo chiều từ giảm sang tăng.

✅ Ý nghĩa

• Báo hiệu đảo chiều xu hướng mạnh mẽ.
• Dự đoán mục tiêu giá: Chênh lệch giữa đỉnh đầu và đường viền cổ được sử dụng để tính mức giá mục tiêu.

📈 Ví dụ thực tế với cổ phiếu HPG

Vào tháng 5-7/2022, cổ phiếu HPG (Tập đoàn Hòa Phát) hình thành mô hình Vai Đầu Vai thuận:

• Vai trái: Hình thành ở mức giá 29.500 VNĐ.
• Đầu: Giảm sâu xuống mức 28.000 VNĐ.
• Vai phải: Tăng trở lại và dao động quanh mức 30.000 VNĐ.
• Khi giá phá vỡ đường viền cổ ở mức 28.000 VNĐ kèm khối lượng giao dịch tăng, HPG bước vào giai đoạn giảm mạnh, về đáy 25.000 VNĐ về điểm xuất phát ở nhịp tăng trước đó.

Chiến lược giao dịch:

1. Vào lệnh: Bán khi giá phá vỡ đường viền cổ.
2. Cắt lỗ: Khi retest lại Nikline

📌 2. Mô hình Tam Giác (Triangle)

🔍 Định nghĩa và phân loại

Mô hình Tam Giác là một mô hình tiếp diễn xu hướng, xuất hiện khi thị trường tạm ngừng để tích lũy trước khi bùng nổ.

Phân loại:

1. Tam giác cân (Symmetrical Triangle): Hai đường xu hướng hội tụ, không nghiêng rõ ràng về tăng hay giảm.

2. Tam giác tăng (Ascending Triangle): Đường kháng cự ngang, đường hỗ trợ hướng lên. Thường dự báo tăng giá.

3. Tam giác giảm (Descending Triangle): Đường hỗ trợ ngang, đường kháng cự hướng xuống. Thường dự báo giảm giá.

✅ Ý nghĩa

• Dự báo sự phá vỡ sắp tới theo xu hướng chính.
• Chiều cao của tam giác tại điểm rộng nhất được dùng để ước tính mục tiêu giá.

📈 Ví dụ thực tế với cổ phiếu CTD

Cổ phiếu CTD (Coteccons) vào tháng 3/2023 hình thành mô hình Tam giác tăng:

• Đường kháng cự ngang: Giá duy trì ở mức 29.000 VNĐ.
• Đường hỗ trợ hướng lên: Giá tạo đáy lần lượt tại 24.000 VNĐ và 28.000 VNĐ.
• Khi giá phá vỡ đường kháng cự tại 29.000 VNĐ với khối lượng tăng cao, cổ phiếu tăng mạnh lên 57.000 VNĐ hơn 3 tháng.

Chiến lược giao dịch:

1. Vào lệnh: Mua khi giá vượt 29.000 VNĐ.
2. Cắt lỗ: Đặt dưới đáy gần nhất (26.900 VNĐ).
3. Chốt lời: Dựa vào chiều cao tam giác (13.000 VNĐ),hoặc mục tiêu giá theo sóng Elliott 161.8-261.8% ( 44.500-57.500 VNĐ)

📌 3. Mô hình Hộp Darvas (Darvas Box)

🔍 Định nghĩa và cấu trúc

Hộp Darvas được Nicolas Darvas phát triển, là một phương pháp đơn giản nhưng hiệu quả để nhận diện các vùng giá tích lũy. Một "hộp" được hình thành khi:

• Giá dao động giữa hai mức cao nhất và thấp nhất trong một khoảng thời gian.
• Khi giá phá vỡ cạnh trên của hộp, xu hướng tăng mạnh có khả năng tiếp diễn.

✅ Ý nghĩa

• Được sử dụng chủ yếu trong thị trường có xu hướng.
• Dễ áp dụng với các cổ phiếu thanh khoản cao và dao động mạnh.

📈 Ví dụ thực tế với cổ phiếu STB

Cổ phiếu STB (Sacombank) vào tháng 5/2022 hình thành Hộp Darvas:

• Giới hạn trên: 32.000 VNĐ.
• Giới hạn dưới: 33.500 VNĐ.
• Giá dao động trong hộp này suốt 2 tuần trước khi phá vỡ mức 33.500 VNĐ. Sau đó, cổ phiếu tăng mạnh lên 38.000 VNĐ trong vòng 3 tuần.

Chiến lược giao dịch:

1. Vào lệnh: Mua khi giá phá vỡ 33.500 VNĐ.
2. Cắt lỗ: Đặt dưới giới hạn dưới (32.000 VNĐ).
3. Chốt lời: Ước tính theo chiều cao hộp (1.500-2.000 VNĐ), mục tiêu giá là 35.500 VNĐ hoặc cao hơn.

So sánh chi tiết các mô hình giá

Kết luận

Các mô hình giá Vai Đầu Vai, Tam Giác, và Hộp Darvas mang lại lợi ích lớn trong việc dự đoán xu hướng và xác định điểm mua bán. Tuy nhiên, việc áp dụng cần đi kèm với phân tích khối lượng giao dịch, tình hình thị trường chung và các yếu tố cơ bản.

👉 Bắt đầu áp dụng những mô hình này ngay hôm nay để nâng cao hiệu quả đầu tư của bạn! Theo dõi các cổ phiếu tiềm năng như HPG, CTG, và STB để tìm kiếm cơ hội giao dịch. Hãy liên hệ chúng tôi để được hỗ trợ tốt nhất! Tại đây