THỰC HÀNH XÁC ĐỊNH KHÁNG CỰ VÀ HỖ TRỢ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Giới thiệu

Trong thị trường chứng khoán, kháng cự và hỗ trợ là hai công cụ phân tích kỹ thuật quan trọng giúp nhà đầu tư xác định xu hướng giá. Bằng cách sử dụng các công cụ này, bạn có thể:

• Tìm được điểm mua và bán hợp lý.
• Quản lý rủi ro hiệu quả.
• Hiểu sâu hơn về tâm lý thị trường.

Bài viết này sẽ cung cấp hướng dẫn chi tiết về cách xác định kháng cự và hỗ trợ, với các ví dụ thực tế từ các mã cổ phiếu như CTG, STB, HCM, CTD, HPG trên VN-Index.

1. Khái niệm và bản chất của kháng cự, hỗ trợ

🧩 Kháng cự là gì?

• Là mức giá mà tại đó áp lực bán tăng cao, khiến giá không thể tăng thêm.
• Được hình thành khi:
  • Nhà đầu tư chốt lời sau một giai đoạn tăng giá.
  • Áp lực tâm lý sợ giá không tăng thêm.

🧩 Hỗ trợ là gì?

• Là mức giá mà tại đó áp lực mua tăng cao, ngăn cản giá tiếp tục giảm.
• Được hình thành khi:
  • Nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ phục hồi từ mức này.
  • Thị trường cho thấy lực mua mạnh tại mức giá đó.

Nguyên lý hoạt động:

• Khi giá vượt qua kháng cự, nó có thể trở thành hỗ trợ mới.
• Khi giá phá vỡ hỗ trợ, nó có thể trở thành kháng cự mới.

2. Cách xác định kháng cự và hỗ trợ

2.1. Phân tích biểu đồ nến Nhật

• Kháng cự: Các đỉnh nến gần nhau trong quá khứ.
• Hỗ trợ: Các đáy nến gần nhau hoặc mức giá mà giá bật lên nhiều lần.

Ví dụ thực tế:

• CTG: Trong tháng 7 đến tháng 12/2024, giá cổ phiếu CTG hình thành mức kháng cự tại 37.000 VNĐ khi giá không thể vượt qua mức này dù đã thử nhiều lần.

2.2. Đường xu hướng (Trendline)

• Kháng cự: Đường nối các đỉnh giá trong xu hướng giảm.
• Hỗ trợ: Đường nối các đáy giá trong xu hướng tăng.

Ví dụ thực tế:

• STB: Từ tháng 8 đến tháng 11/2024, cổ phiếu STB duy trì xu hướng tăng với đường hỗ trợ quanh mức giá 27.000 VNĐ.

2.3. Fibonacci Retracement

Fibonacci là công cụ phổ biến để xác định các mức kháng cự và hỗ trợ.

• Các mức phổ biến: 38,2%, 50%, 61,8%.

Ví dụ thực tế:

• STB: Giá cổ phiếu STB thường bật tăng từ mức Fibonacci 50% trong giai đoạn điều chỉnh.

2.4. Sử dụng khối lượng giao dịch

• Khối lượng giao dịch lớn tại một mức giá thường chỉ ra kháng cự hoặc hỗ trợ mạnh.
• Nếu khối lượng tăng khi giá phá vỡ kháng cự, xu hướng tăng có khả năng mạnh mẽ.

Ví dụ:

• HPG: Khi HPG phá vỡ kháng cự tại 20.500 VNĐ với khối lượng giao dịch cao, giá tiếp tục tăng lên 26.000 VNĐ trong hơn 1 tháng.

3. Vai trò của kháng cự và hỗ trợ trong giao dịch

3.1. Xác định điểm vào lệnh và thoát lệnh

• Điểm mua: Khi giá chạm hỗ trợ và có tín hiệu bật tăng.
• Điểm bán: Khi giá chạm kháng cự và có tín hiệu đảo chiều.

3.2. Quản lý rủi ro

• Đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới hỗ trợ hoặc trên kháng cự để bảo vệ vốn.

Ví dụ:

• CTD (Coteccons): Khi giá cổ phiếu CTD giảm về 55.000 VNĐ – vùng hỗ trợ mạnh, nhà đầu tư có thể đặt lệnh mua. Nếu giá phá vỡ hỗ trợ này, lệnh dừng lỗ tại 54.000 VNĐ sẽ bảo vệ bạn khỏi rủi ro lớn hơn.

4. Chiến lược giao dịch dựa trên kháng cự và hỗ trợ

4.1. Giao dịch đảo chiều

• Mua tại hỗ trợ, bán tại kháng cự.
• Phù hợp với thị trường đi ngang (sideway).

Ví dụ:

• CTD: Trong giai đoạn thị trường đi ngang, giá cổ phiếu CTD thường dao động giữa hỗ trợ 24.000 VNĐ và kháng cự 30.000 VNĐ.

4.2. Giao dịch theo xu hướng

• Mua khi giá vượt kháng cự hoặc bán khi giá phá hỗ trợ.
• Phù hợp với thị trường có xu hướng rõ ràng.

Ví dụ:

• HPG: Khi giá HPG vượt kháng cự 20.500 VNĐ với khối lượng giao dịch lớn, bạn có thể mua và giữ lệnh cho đến khi giá đạt mức 26.000 VNĐ.

4.3. Kết hợp với chỉ báo kỹ thuật

• RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối): Hỗ trợ mua tại vùng quá bán và bán tại vùng quá mua.
• MACD: Xác nhận tín hiệu mua/bán khi đường MACD cắt đường tín hiệu.

5. Những sai lầm phổ biến khi sử dụng kháng cự và hỗ trợ

• Không kiểm tra khung thời gian lớn hơn: Mức kháng cự/hỗ trợ trên khung thời gian dài hơn thường mạnh hơn.
• Không kết hợp với các yếu tố khác: Chỉ dựa vào kháng cự/hỗ trợ mà bỏ qua yếu tố cơ bản của cổ phiếu.
• Giao dịch theo cảm xúc: Không đặt lệnh dừng lỗ dẫn đến thua lỗ lớn.

Ví dụ:

• CTG: Trong tháng 9/2023, một số nhà đầu tư mua vào khi CTG giảm về hỗ trợ Fibonacci 50-61.8% quanh 26.000-27.000 VNĐ mà không đặt lệnh dừng lỗ. Khi giá giảm tiếp về 24.400 VNĐ, họ chịu lỗ lớn. 

Kết luận

Kháng cự và hỗ trợ không chỉ là các mức giá trên biểu đồ, mà còn phản ánh tâm lý thị trường và hành vi nhà đầu tư. Để áp dụng hiệu quả, bạn cần thực hành thường xuyên, kết hợp các công cụ phân tích khác và theo dõi sát thị trường.

Hãy thử áp dụng ngay trên các cổ phiếu nổi bật như CTG, STB, HCM, CTD, HPG, hoặc liên hệ với chúng tôi để nhận thêm các phân tích chuyên sâu! Tại đây